银行间市场清算所：未足额收到“19兰州城投PPN008”付息

8月29日，银行间市场清算所发布了关于未足额收到“19兰州城投PPN008”付息兑付资金的通知。

今日(2022年8月29日)是兰州市城市发展投资有限公司(下称兰州城投)2019年度第八期定向债务融资工具(代码:031900662，简称:19兰州城投PPNO08)的付息兑付日。截至今日日终，银行间市场清算所未足额收到兰州城投支付的付息兑付资金，并表示暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。

值得一提的是，兰州城投不久前刚出让了旗下燃气公司股权，意在确保到期债务按时足额兑付，但是现在看来，仍未能兑现。

兰州城投8月19日公告称，为确保到期债务租额按时兑付，其将持有的甘肃中石油昆仑燃气有限公司50%的股份按照评估公允价格分别转让至兰州金融控股有限公司(以下简称：“兰州金控”)及兰州生态创新城发展集团有限公司(以下简称：“兰州创新城”)。其中，转让至兰州金控26.5625%，兰州创新城23.4375%。

今年来，兰州地区疫情频发，兰州城投曾于公告中表示2022年7月份以来受兰州地区疫情影响，公司的生产经营受到了一定的影响。

公开资料显示，兰州城投的第一大股东为兰州建设投资(控股)集团有限公司，而兰州建投是兰州市重要的国有资本投资运营主体，主要负责兰州市基础设施的投资建设，并从事兰州市燃气、公交、供水和供热等公用事业及房地产开发、中成药生产销售、粮油销售等经营性业务。

根据Wind数据，兰州建投与子公司兰州城投一年内到期债券规模约为96亿元。而兰州建投自2021年11月发行一笔超短融后再无新增债券发行。

关于兰州城投所面临的债务压力，新世纪评级在2021年12月29日的评级报告中指出，2021年以来，受疫情及房地产市场波动影响，兰州市土地出让金同比大幅减少，不利于兰州城投公益性业务的及时回款。此外，受2021年10月份起兰州疫情使得防控措施趋严等因素影响，公司融资进展滞缓于原定计划，进一步加剧其流动性压力。目前，该公司债务中直融及非标占比较大，且资金成本偏高;该公司债务偿还对再融资依赖很大，但近期外部融资环境有所收紧，其资金周转及债务滚续压力显著上升。

对于兰州城投所面临的风险，公司在2021年年度报告中提示称，公司有息债务(包括：一年内到期的非流动负债、短期借款、长期借款、应付债券和融资租赁形成的长期应付款)在总负债中占比较高，若未来融资成本或本公司经营状况发生恶化，较高的有息债务规模可能引发偿债风险。且受到市场舆情和外部投资人投资偏好影响，2021年本公司筹资活动现金流减少，若该情况持续时间较长，将对企业的偿债能力产生不利影响。

标签： 银行间市场 兰州市城市 债务融资 兰州创新城